Invocals.com - Investing voices gathered

Meta steg efter lanseringen av AI-agenten Muse för vardagliga användningsfall. Värdarna lyfter bolagets distribution och lokal körning på användarens enhet som viktiga fördelar. De tror att användarengagemang och annonser kan bli centrala intäktsvägar. | Meta har stark distribution för AI-produkter och vill behålla användare samt sälja annonser. Bolaget har hamnat i fokus efter en ny modell och kan driva en hårdvaruuppgraderingscykel. De beskriver Meta som det nya heta namnet inom AI-temat.

Apple väntas gynnas om AI leder till en ny uppgraderingscykel för telefoner och datorer. De menar att AI-telefonen ännu inte riktigt har kommit men att utvecklingen närmar sig. Bolagets nya vd beskrivs som en hårdvaruprofil i ett kommande hårdvarurace.

Google har tidigare varit i AI-fokus men Gemini har blivit tystare efter en svag uppdatering. Bolaget har lokala modeller och egna TPU-chip. De tror att Google kan vara nästa bolag att komma med en betydande AI-uppdatering.

Viking Therapeutics steg först efter ett stort optionsbet och sedan ytterligare på nya data. Kursuppgången uppges ha varit mellan 35 och 50 procent. De kopplar rörelsen till väntade studiedata inom bolagets läkemedelsprogram.

Novo Nordisks kapitalmarknadsdag ansågs sakna nya konkreta besked och aktien föll kraftigt. De beskriver låg värdering men oro över pipeline, patent och svag operationell utveckling. Värdarna menar att bolaget behöver bygga pipeline och bredda sina indikationer.

Alibaba ska ha släppt en AI-agent samma dag. De säger att kinesiska bolag handlas till mycket lägre värderingar än västerländska AI-bolag. Alibaba lyfts också för sin stora inhemska kundbas.

Skanska fick en datacenterorder i USA och en stark köprekommendation från Carnegie. Gästen anser att bolagets fundamenta är bra och att aktien länge varit tråkig. Han kallar Skanska en favorit både fundamentalt och tekniskt.

Alibaba har tyngt Kinaindex tillsammans med Tencent som konsumentplattform. Bolaget beskrivs som på väg mot företags- och statliga kunder samt AI- och webbtjänster. Gästen anser att Alibaba är billigt och ett stort portföljinnehav.

BioGaia är ett långsiktigt innehav i studentportföljen. Direktmarknadsstrategin höjer kostnaderna tillfälligt men ska förbättra marginalerna på sikt. Bolaget beskrivs som lågt värderat med stor nettokassa och nya tillväxtben.

Xiaomi breddar från smarttelefoner till elbilar och planerar europeisk expansion nästa år. Bolaget gjorde cirka 5 000 dollar i förlust per bil under första kvartalet medan produktionen byggdes ut. De går från sportbilar till SUV:ar med lång räckvidd och ett pris under 300 000 kronor.

Ericsson används som exempel på eufori, trendbrott och panik på börsen. Bolaget utgjorde omkring 35 procent av börsvärdet vid toppen år 2000. Gästen säger att aktien cirka 25 år senare ligger 88 procent under toppkursen.

Nibe lyfts som ett exempel där börspsykologi, fundamenta och timing möts. Aktien har fallit från en toppvärdering kring P/E 50 och byggt en flerårig bottenfas. Positiva fundamenta, särskilt i Tyskland, ger enligt talaren asymmetrisk risk med begränsad nedsida och god uppsida.

Förvaltaren sitter kvar i Geely trots att aktien nästan halverats sedan föregående besök. Han bedömer att kinesiska biltillverkare måste expandera i Europa. Geely ses som en toppkandidat tack vare sin varumärkesportfölj och nya modeller.

Tencent har tyngt Kinaindex tillsammans med Alibaba som konsumentplattform. Bolaget beskrivs som på väg mot företags- och statliga kunder samt AI- och webbtjänster. Gästen anser att Tencent är billigt och ett stort portföljinnehav.

Storytel lyfts som ett lönsammare bolag efter en intern omställning. Förvaltaren ser låg värdering, nettokassa och växande prenumerationsintäkter. Spotify bedöms kunna bredda marknaden medan internationell tillväxt driver värdeskapandet.

USWE Sports utökar sin kreditfacilitet till upp till en miljard kronor. Programledarna kopplar finansieringen till bolagets förvärvsambitioner. De vill följa vilka förvärv bolaget kan genomföra.

Evolution har stigit omkring 40 procent sedan årsskiftet. Bolaget har återköpt över 7,5 procent av aktierna och väntas makulera dem. Crazy Time och game shows har blivit tillgängliga på svenska licensierade kasinon.

Eurobattery Minerals vd uppges ha dömts för bedrägeri i Spanien. Bolaget har handelstoppats och vd:n har delgivits misstanke om grovt insiderbrott. Programledarna avser inte att följa bolaget framöver.

Betsson verkar byta licensbolag och kunder måste registrera sig på nytt. Bytet kan sänka affiliatekostnader men påverkar gamla provisionsavtal negativt. Värdarna bedömer Inkabet-förvärvet och Betssons tillväxt i Peru som starka.

Freetrailer vill växa genom fler marknader, produkter och en större säljorganisation. Bolaget följer uthyrningar och trafik som centrala operativa nyckeltal. Programledarna bedömer att den skalbara affären kan ge bättre marginaler. | I den avslutande ägardisclosure säger en programledare att han inte äger Freetrailer, medan den andre bekräftar att han gör det. | Freetrailer nämns som ett möjligt nytt innehav i inspirationsportföljen.

Axfood nämns som en aktie som har kommit ned. De tycker att nedgången efter rapporten var lite väl stor. Bolaget lyfts som ett exempel på aktier man kanske ska gå in i.

Nibe rapporterade starkare än väntat. Aktien steg kraftigt efter högre vinst och bättre rörelsemarginal. De säger att bolaget kan vara en strukturell vinnare och är positiva till aktien trots hög värdering.

New Wave ökade försäljningen och förbättrade rörelsemarginalen under kvartalet. Torsten Jansson säger att marknaden fortfarande är volatil men att kunder och återförsäljare blivit mer positiva. Samtalet tar upp organisk tillväxt, tullåterbetalningar, investeringar, förvärv och utvecklingen i olika regioner.

AAK nämns som ett bolag som straffats hårt när det inte levererat på topp. Fredrik Warg säger att de är positiva till bolaget. Han menar att aktien kan vara iskall några kvartal tills bolaget levererar igen.

Essity beskrivs som ett bolag i en transformationsresa mot högre marginaler. En möjlig separering eller avknoppning av Consumer Tissue lyfts som ett sätt att synliggöra värden. Cevian-inträdet och den tröga aktiekursen diskuteras som delar av caset.

De diskuterar budpliktsbudet på Evolution Gaming kring 695 kronor. Budet beskrivs som väntat och som ett golv för aktien. De lyfter återköp, minskande free float och stark trafik som stöd för aktien.

ABB:s orderingång sägs ha överraskat positivt. Värderingen beskrivs som krävande och beroende av att datacenterinvesteringar håller i sig länge. Talaren ser begränsad uppsida trots att bolaget beskrivs som fantastiskt. | ABB:s datacenterandel sägs ha ökat från omkring en procent till tio procent av omsättningen. Den starka orderingången kopplas till datacenterinvesteringar. Aktien beskrivs som dyr och känslig för om orderingången skulle missa förväntningarna.

De går igenom Avarda Banks rapport och tillväxten inom kreditkort, särskilt i Tyskland. Resultat, vinst per aktie, appanvändare och kunder växer starkt medan konsumentlånen står mer stilla. Niklas säger att han har minskat sin position eftersom värderingen och risken känns mindre attraktiva.

De säger att Bure fortfarande handlas med en stor rabatt som de har svårt att förstå. De nämner att vissa innehav har haft operativa nyheter och att Yubico gjort en kortsiktig turnaround. De resonerar om att äga Mycronic indirekt via Bure och om att hedga bort innehavsrisken.

De beskriver Pierce Group som en nischad europeisk e-handlare inom motorcykel, motocross, enduro och snöskoter. Bolaget framställs som ett turnaround-case där Pierce 2.0 ska minska kostnader, förbättra IT-plattformen och höja lönsamheten. De lyfter stark nettokassa och möjlig marknadskonsolidering men oroar sig för bruttomarginal, lagerinkurans och om förbättringarna verkligen syns i resultatet. | De diskuterar Pierces stora personalneddragningar. De säger att bolaget vill bli mer snabbrörligt och delegera ansvar nedåt. De lyfter risken att kostnadsbesparingar kan dölja förlorad kompetens eller framtida möjligheter. | De ser risk att EBIT-förbättringen blir begränsad efter stora besparingar. De är negativa till Amazon som kanal eftersom Pierce vill äga slutkunden. De sänker estimaten men ser möjlig uppsida om EBIT-marginalen når cirka fem procent.

AstraZeneca beskrivs som ett långsiktigt innehav trots att aktien varit stökig på sistone. Förvaltaren lyfter bolagets imponerande forskningsportfölj. Han säger att forskningskulturen kan gynna bolaget under många år.

De följer upp tidigare diskussion om Veteranpoolen. De säger att insynsförsäljningar troligen hängde ihop med ett optionsprogram efter Q1-rapporten. De noterar att många optioner tecknades men att vissa förföll.

Beijer Ref diskuteras efter ett överraskande vd-byte. De kopplar avgången till ägarskiftet där EQT har sålt och Melker Schörling har kommit in. Aktien sägs ha gått ned under vd-perioden och uppsägningstiden beskrivs som ovanligt kort.

MSAB sägs ha omvänd vinstvarnat och kommit med rapport. Han beskriver bolaget som intressant med rekordkvartal och flera förbättrade kvartal i rad. Han säger att han har köpt aktien i en swingportfölj.

BTS beskrivs som ett case där aktien var nedtryckt av oro för AI. De senaste rapporterna sägs ha visat en vändning och att Anthropic är kund. Martin tycker att det kan finnas mer att hämta om bolaget närmar sig sina tillväxt- och marginalmål.

Han säger att valutakonto har gjort handeln enklare. Han har handlat mycket i Note tidigare. Han handlar ännu mer i Note nu när valutakonto finns.

Plejd diskuteras i samband med Schneider Electrics möjliga bud på Shelly. De beskriver Plejd som starkt förankrat bland elektriker i Sverige och Norge. De menar att Shelly kan vara en farligare konkurrent utan Schneider än med Schneider. | Plejd nämns som ett möjligt alternativ inom smarta produkter. Aktien sägs ha kommit ned efter rapporten. De jämför hellre Plejd på lägre multipel än Schneider.