Invocals.com - Investing voices gathered

Eurobattery Minerals aktie är handelsstoppad efter uppgifter om vd:ns fängelsedom i Spanien. Bolaget har enligt intervjun saknat intäkter medan vd:n har sålt aktier och fått stora arvoden. Reportern beskriver även misstankar om grovt insiderbrott och brister i bolagets styrelse och revision. | Eurobattery Minerals granskas efter att marknaden sent fått kännedom om vd:ns dom. EU-kommissionen har inlett ett förfarande kring projektets strategiska status och ägarbild. Bolaget saknar enligt intervjun revisorer och styrelseordförande, vilket NGM måste beakta inför ett eventuellt hävt handelsstopp.

ABB har nyligen blivit AQ:s största kund. Talaren berömmer separationen av Power Grids som gjorde ABB mer renodlat och decentraliserat. ABB:s robotverksamhet tas upp i en diskussion om robotisering i produktion.

Jabil beskrivs som en imponerande och stor kontraktstillverkare. AQ levererar också komponenter till bolaget. Talaren anser att Jabil kan ha hög overhead och potential för högre marginaler.

AQ Group beskrivs som en kontraktstillverkare för krävande industrikunder med fabriker i 17 länder. Bolaget har vuxit med lönsamhet varje kvartal sedan starten och rapporterade 21 procents omsättningstillväxt i tredje kvartalet. Vd:n beskriver hur AQ köper problemfabriker billigt och förbättrar inköp, ledning och produktivitet. | AQ har köpt billiga fabriker och tillgångar i kris samt hållit goodwill låg. Bolaget har vuxit från knappt fem till omkring tio miljarder kronor i omsättning sedan 2020. Transformatorer och induktorer växer snabbast, drivet av datacenter och utbyggd kraftförsörjning. | AQ beskriver hur bolaget bygger kapacitet och hanterar problem i fabriker med egna resurser. Bolaget arbetar decentraliserat med tydliga kärnvärden och ansvar hos lokala chefer. AQ automatiserar produktionen när volymer och lönsamhetskalkyler motiverar det. | AQ beskriver hur bolaget växer med befintliga kunder genom lokal produktion och lång kvalificering. Bolaget redovisar 21 procents omsättningstillväxt och 10 procents EBT-marginal i tredje kvartalet. Ledningen kopplar marginalförbättringen till transformatorer och induktorer med högre teknikinnehåll samt betonar nettokassan. | AQ beskriver hur bolaget riktar sig mot strukturellt växande områden som datacenter, elektrifiering, försvar och medtech. Bolaget fyller kapacitet genom investeringar och förvärv av fabriker med förbättringspotential. Vd:n kommenterar leveransprecision och lageromsättning som viktiga interna förbättringsområden. | AQ lyfter marginal och lageromsättningshastighet som centrala mått för uthålligt kassaflöde och riskkontroll. Bolaget siktar på 15 procents årlig tillväxt och använder förvärv för att addera kunder, kapacitet och geografier. Den nyförvärvade amerikanska transformatorfabriken ska ge kapacitet för organisk tillväxt, medan nettokassan ska möjliggöra opportunistiska förvärv.

Nordea föll efter en diskussion om kreditrisker och kapitalbehov. Wahlroos säger att banken har investerat stort i teknik och datasystem. Han beskriver bankernas starka kursuppgång och mer försiktiga riskprofil.

Kinneviks substansvärde steg två procent, främst genom valuta, och aktien föll kraftigt på rapporten. De kritiserar fortsatta investeringar i olönsamma techbolag och efterlyser försäljningar samt kassagenererande förvärv. Den stora substansrabatten kan ge potential, men de anser att bolaget måste förändra sin portföljstrategi.

Ericsson redovisade sju procents organisk försäljningstillväxt och en vinst klart över förväntan. Licensförsäljning bidrog, men bolaget guidar fortsatt för en i stort sett flat marknad och lägre bruttomarginal. De bedömer att rapporten inte tydligt förändrar den svaga långsiktiga trenden och lutar negativt till aktien.

Nordea pausade sitt återköpsprogram på grund av osäkerhet kring myndighetskrav. Aktien föll 8 procent efter rapporten då förväntningarna inte slogs. Talarna bedömer att lägre vinsttrend motiverar en försiktig värdering.

Finansinspektionen har granskat SEB:s interna riskmodeller. Banken måste hålla cirka 10 miljarder kronor extra i balansräkningen. Talarna skiljer detta kapitalkrav från faktiska kreditförlustreserveringar.

Hacksaw vinstvarnade och sänkte tillväxtförväntningarna till 11–12 procent. Aktien föll omkring 30 procent när marknaden såg en kraftig inbromsning. Talarna varnar för låga inträdesbarriärer och värdefäller i spelbolag.

Dometic har fallit kraftigt trots tecken på en återhämtande konsument. Kassaflödet har hållits uppe trots många kvartal med minskad vinst eller försäljning. Talarna ser risk för att bolaget behöver nytt kapital om återhämtningen uteblir.

Broadcoms vd liknade AI-utbyggnaden vid ett kasino. Talarna beskriver uttalandet som ovanligt öppet men strategiskt olyckligt. Kommentaren bidrog till oro bland investerare i AI-relaterade aktier.

Nvidia beskrivs som en central leverantör i AI-kedjan. De varnar för att hela kedjan kan falla kraftigt om slutefterfrågan bromsar. Nvidia nämns också som ett bolag som tidigare har kunnat gå med förlust i sektorns cykler.

Addtech pekas ut som en möjlig rapportkanon. De väntar sig starka siffror och möjligen en kursuppgång. Goda marginaler väntas från industriförsäljning, valutaeffekter samt kunder inom el och försvar.

Indutrade lyfts som en positiv rapportkandidat. Orderingången vände upp tydligt under andra kvartalet trots svagare omsättning och resultat. De tror att den tidigare svaga aktien fortfarande kan ha mer att hämta.

Sivers pekas ut som en möjlig svag rapportaktie. Aktien har fallit kraftigt och likviditeten fortsätter ned. De tvivlar på bolagets återkommande löften om en snar förbättring.

Essity beskrivs som ett av börsens mest energiberoende bolag. Stigande energipriser och en starkare dollar ses som risker för rapporten. Talaren skulle hellre stå utanför aktien detta kvartal.

Avanza rapporterade en vinst nära förväntningarna men aktien föll efter en mindre estimatmiss. Kundinflödet var starkt medan intäkten per förvaltat kapital sjönk. De beskriver aktien som ett attraktivt långsiktigt köp med stark ställning bland unga sparare.

Investor redovisade stark substansvärdestillväxt, driven av uppskrivningar i den onoterade delen. De lyfter Mölnlyckes bättre kvartal och planer på högre innovationstakt. De vill inte köpa aktien vid premie men ser den som ett långsiktigt kvalitetsbolag att behålla.

MilDef lämnade en omvänd vinstvarning efter ett mycket starkt kvartal. EBIT väntas bli 175–180 miljoner kronor, klart över marknadens estimat. De är positivt inställda till aktien men noterar att värderingen och kursen redan har stigit mycket.