🇸🇪 Fill or Kill

Meta steg efter lanseringen av AI-agenten Muse för vardagliga användningsfall. Värdarna lyfter bolagets distribution och lokal körning på användarens enhet som viktiga fördelar. De tror att användarengagemang och annonser kan bli centrala intäktsvägar. | Meta har stark distribution för AI-produkter och vill behålla användare samt sälja annonser. Bolaget har hamnat i fokus efter en ny modell och kan driva en hårdvaruuppgraderingscykel. De beskriver Meta som det nya heta namnet inom AI-temat.

Apple väntas gynnas om AI leder till en ny uppgraderingscykel för telefoner och datorer. De menar att AI-telefonen ännu inte riktigt har kommit men att utvecklingen närmar sig. Bolagets nya vd beskrivs som en hårdvaruprofil i ett kommande hårdvarurace.

Novo Nordisks kapitalmarknadsdag ansågs sakna nya konkreta besked och aktien föll kraftigt. De beskriver låg värdering men oro över pipeline, patent och svag operationell utveckling. Värdarna menar att bolaget behöver bygga pipeline och bredda sina indikationer.

Alibaba ska ha släppt en AI-agent samma dag. De säger att kinesiska bolag handlas till mycket lägre värderingar än västerländska AI-bolag. Alibaba lyfts också för sin stora inhemska kundbas.

Google har tidigare varit i AI-fokus men Gemini har blivit tystare efter en svag uppdatering. Bolaget har lokala modeller och egna TPU-chip. De tror att Google kan vara nästa bolag att komma med en betydande AI-uppdatering.

Viking Therapeutics steg först efter ett stort optionsbet och sedan ytterligare på nya data. Kursuppgången uppges ha varit mellan 35 och 50 procent. De kopplar rörelsen till väntade studiedata inom bolagets läkemedelsprogram.

Aker BP beskrivs som lågt värderat trots höga oljepriser. Talarna ser ett mycket negativt sentiment för Nordsjöoljebolag. De varnar för kraftiga kursreaktioner vid en fredsuppgörelse eller lägre Brentpris.

AcadeMedia steg först omkring 4 procent efter valet. Aktien föll sedan omkring 6 procent på uppgifter om friskolornas vinstuttag. Aktien var därefter oförändrad under dagen.

Astra kom med en dålig studie på fredagskvällen. Talaren hade stängt sin långa position före beskedet och kortade aktien på måndagen. Aktien steg cirka 4 procent och kortningen gav en mycket stor förlust.

Apple lyfts för sitt säkerhets- och integritetsfokus. Talarna säger att Apple historiskt haft en stark säkerhetsimage. De väntar på att se bolagets AI-positionering.

DNO nämns bland Nordsjöoljebolag som handlas mycket lågt. Talarna säger att bolagen inte följer med fullt ut när oljan stiger. De ser en betydande risk om oljepriset snabbt faller.

CrowdStrike nämns som en möjlig vinnare inom IT-säkerhet. Talarna tror att AI-agenter ökar behovet av säkerhetslösningar. De beskriver cyberattacker som en växande megatrend.

Amazon har gått in som delägare i Qualcomm. Aktien steg omkring 10 procent på beskedet. Qualcomm ska enligt samtalet utveckla ett chip tillsammans med Amazon.

Novo hade ett preparat som misslyckades i en studie. Preparatet syftade till att minska inflammation och hjärt-kärlrisk. Bolaget lade ned projektet enligt värden.

Flat Capitals vd har sagt upp sig. Bolaget har investerat en del av kapitalet avsett för nya bolag i Klarna. Talaren tolkar investeringen som ett positivt tecken för Klarna.

Amazon har tagit en ägarandel i Qualcomm. Amazon och Qualcomm ska arbeta med ett chip. Programledarna ser investeringen som del av en trend av korsägande inom amerikansk teknik.

Robinhood visar priser före den vanliga handelns öppning. Bolaget lyfts som ett exempel på utvecklingen mot nya handelsformer och tokenisering. Robinhood Chain sägs betala tio procent av nettointäkterna till Arbitrum.

BioAge Labs har fallit kraftigt och handlas nära kassan enligt värden. Bolaget väntar studiedata under andra halvåret 2026 för sin inflammationsbehandling. Värden har köpt en mycket liten position eftersom han ser asymmetri men hög risk.

Nasdaq uppges starta dygnet-runt-handel i december. De diskuterar en tidigare Nasdaq-prognos om tokeniserade aktier på blockkedja. De resonerar också om en möjlig gemensam nordisk börs under Nasdaq.

Talaren har ägt Eutelsat sedan förra sommaren och deltog indirekt i nyemissionen. Han bedömer att Frankrike och Storbritannien stärker bolagets finansieringsmöjligheter. Han anser att aktien är billig relativt andra rymdbolag och behåller innehavet.

UiPath diskuteras som ett tidigare aktiecase. Bolaget bygger Maestro, en plattform för företagsagenter. Talaren äger inte aktien men vill bevaka den.

Flat Capitals exponering mot Klarna beskrivs som mycket hög. Bolaget har sålt andra innehav och köpt mer Klarna. De diskuterar nyemissioner eller lån som möjliga vägar till framtida diversifiering.

Sivers används som exempel på ett svenskt case som marknadsförts mot amerikanska investerare. Aktien sägs ha fallit från omkring 90 till omkring 25 kronor. Talaren menar att detta kan minska investerarnas vilja att äga fler svenska småbolag.

Hexagon sägs ha en humanoid robotverksamhet. Bolaget uppges också äga en andel i Unitree. De spekulerar i att robotdelen kan bli betydande för börsvärdet.

Nvidia nämns som involverat i Agility Robotics. I rapporten uppges physical AI ha genererat omkring tio miljarder dollar i intäkter. Programledarna kopplar physical AI till robotmarknaden.

Tesla nämns som ett exempel på inlärning från videodata. Samma metod kopplas till bolagets självkörande bilar. Programledarna tror att tekniken kan snabba upp robotars träning. | Tesla sägs ännu inte ha visat hur bra den humanoida roboten är. Det finns rykten om att bolaget har kommit långt. Programledarna varnar för att Teslas tidslinjer ofta tar längre tid än väntat.

Nykode steg efter besked om omkring 350 miljoner till kassan från skatt. Bolaget uppgav samtidigt att det var finansierat till 2029. Tre dagar senare genomfördes ändå en placering.

Freja eID diskuteras som ett alternativ till Bank-ID med potential inom myndigheter och cybersäkerhet. De tar upp Försvarsmakten, Terracom och behovet av redundanta e-legitimationer som positiva delar i caset. Samtidigt tycker de att intjäningen och exekveringen ännu inte riktigt har bevisats.

Logistea diskuteras som ett fastighetscase som handlas under substansvärdet. De lyfter logistikfastigheter som intressant om sektorn vänder och beskriver bolaget som ett av de mer intressanta fastighetsbolagen. Samtidigt pekar de på Rutger Arnhult-rabatt och ett fortsatt hatat fastighetssentiment.

De säger att CoinShares har kallat till stämma för återköp efter en tidigare misslyckad SPAC-process. Bolaget lyfts som ett intressant alternativ för exponering mot krypto. De beskriver affären som skalbar eftersom högre kryptopriser ökar förvaltat kapital och avgifter utan motsvarande kostnadsökning.

UiPath tas upp som första lyssnarcase och aktien beskrivs som kraftigt nedpressad sedan börsnoteringen. De diskuterar bolagets mjukvarurobotar, agentic AI, konkurrensrisker och lönsamhet. De gillar möjligheten till omvärdering om AI-delen tar fart och landar i ett fill inför rapporten.

De diskuterar Tokmanni efter förvärvet av Dollarstore som enligt dem har gått dåligt. Caset beskrivs bygga på att skatt på kinesiska varor kan gynna lågprisaktörer när paketvolymer från exempelvis Temu faller. De konstaterar att aktien inte gått bra och att förvärv och integration är svårt.

De beskriver Camurus som ett mycket intressant case med stort börsvärde, kassa och förväntad EBIT 2027. Fokus ligger på CAM2029 och en studie som väntas i fjärde kvartalet med stor försäljningspotential. De säger att aktien inte rört sig mycket inför beskedet och funderar på hur man ska positionera sig.

De diskuterar Steppe Gold som ett guldbolag med cirka 340 miljoner dollar i börsvärde och 70 000 uns i produktion. Bolaget sägs kunna dubbla produktionen med en ny gruva. De tycker att flera guldbolag ser billiga ut efter guldprisets starka utveckling och att Steppe Gold kan vara intressant på dipp.

De beskriver Turning Point Brands som ett vitt snus-case med varumärket Alp och en väntad regulatorisk trigger i USA. En av dem säger att han är mycket intresserad av aktien men vill se FDA- eller PMTA-beskedet. De diskuterar samtidigt att marknaden för vitt snus kan ha blivit mer konkurrensutsatt och kräva större marknadsföringsbudgetar.

De diskuterar Moderna efter positiva cancerdata som fick aktien att stiga kraftigt. Bolaget beskrivs som ett stort mRNA-bolag där AI uppges ha haft betydelse för utvecklingen av behandlingen. De menar att nyheten är viktig för cancerforskning, biotechsektorn och förtroendet för mRNA-tekniken.

De diskuterar FlexQube som ett robot- och logistikcase med ett avtal som marknaden tror är med Amazon. De nämner köpråd från Affärsvärlden, omsättningstillväxt och att bolaget blivit lönsamt för första gången. Samtidigt resonerar de kring risken att Amazon bara testar många olika pilotlösningar.

De tar upp Salix som den nya delen efter Volati-splitten. Bolaget beskrivs ha 6–7 procents organisk tillväxt, förvärvsmöjligheter och dold intjäning i samband med avknoppningen. De tycker att avknoppningen är intressant och ser Salix som den mer populära delen av splitten.

De säger att Kenneth Dart har köpt 5 procent av DraftKings. Bolaget beskrivs som en del av hans stora iGaming-exponering. De kopplar köpet till hans tidigare strategi i tobaksbolag. | De beskriver DraftKings som en operatör inom iGaming. Bolaget jämförs med Evolution och Haxo som leverantörer. De säger att ägandet ger Dart bredare exponering och mindre bolagsspecifik risk.

Personalis diskuteras efter att talaren sålt sina aktier. De säger att aktien köptes runt 6 dollar och såldes kring 14 dollar. Bolaget har fått ett bud på 16 dollar med villkor kopplade till köparens aktie.